JUNIE. Sygnia IN HIERDIE UITGAWE

Transcription

1 Bl. 1 JUNIE Insurance House Edwardstraat 126 BELLVILLE 7530 Posbus 3547 TYGERVALLEI 7536 IN HIERDIE UITGAWE 1 Finsolnet Nuus Bl. 1 2 Webtuistes Bl. 2 3 Ekonomiese Barometers Bl. 3 4 Inkomstebelasting Bl. 7 5 Nuwe beleggingsopsies Bl. 8 Tel: (021) Faks: (021) Epos: peterjon@rsabrokers.co.za Webtuiste: 1) FINSOLNET NUUS Ons bevestig graag dat Finsolnet Sygnia (Edms) Bpk nou vir aangestel het om as Fondsbestuurder die oorheersende beleggingsproses, wat administratief deur AIMS hanteer word, te beheer. Sygnia vervang ABSA Bpk wat sedert 2003 vir ons hierdie funksie verrig het. 6 Verdeling van kapitaal Bl. 9 7 Plaaslike rentekoerse Bl Internasionale Beleggings Bl.11 9 Vlekvryestaal Houers Bl Maandelikse reisprogram Bl Algemeen Bl RSA Makelaars Nuus Bl Aanhangsel A Fondsfeitestate Personeel en kontak besonderhede Bl.16 Bl.19 Bl. 22 DRINGEND NOODSAAKLIK U het reeds van AIMS n volledige skrywe ontvang wat die agtergrond vir hierdie besluit motiveer. Wat nou DRINGEND NOODSAAKLIK is, is dat u beide die nuwe mandaat ten gunste van Sygnia, asook die kansellasie van die mandaat ten gunste van ABSA Bpk MOET voltooi, onderteken en voor 30 Junie 2010 aan AIMS terugstuur. Die motivering vir hierdie verandering is dat Sygnia meer as R55-miljard onder bestuur het en oor van die beste finansiële stelsels in Suid- Afrika beskik.

2 (Finsolnet Nuus...) Hulle kan vir ons van enorme hulp met die beleggingsproses wees asook met ons deurlopende soeke, namens ons kliënte, na die beste Portefeuljebestuurders en fonds samestellings. Hul vermoë om plaaslike en internasionale markte te ontleed en dus ook daaroor vir ons advies te gee, is van die hoogste standaard. n Verdere voordeel van hierdie aanstelling sal, gegewe tyd, heel waarskynlik daartoe lei dat ons sal poog om die administratiewe. asook die fondsbestuurskoste, vir ons kliënte te verminder. Sygnia se bedingingsvermoë met R55-miljard is heelwat beter as óns bedingingsvermoë met R3.6-miljard. Verwys na die meegaande aanhangsel (A) wat n bondige beskrywing van die funksionering van Finsolnet, AIMS, Sygnia en die Fondsbestuurders gee ) WEBTUISTES Bl. 2 Daar verskyn voortdurend baie interessante beleggingsinligting deur verskeie rolspelers op die indiwiduele webtuistes en dit word sterk aanbeveel dat u dit gereeld besoek. Mike Wood se weeklikse bespreking van die mark oorsig is uitstekend. U doen dit deur op die openingsblad aan die regterkant onder die hofie Latest Video te klik op Click here to watch the video. Kliënte wat gereelde, direkte toegang tot hulle eie portefeuljes op die AIMS platform benodig, kan met ons kantoor in verbinding tree om die nodige toestemming daarvoor te reël

3 3. EKONOMIESE BAROMETERS Bl. 3 Ons bring graag die volgende insiggewende inligting en grafieke met betrekking tot die ekonomie onder u aandag. Liberty Life het die inligting voorsien: a) Economic Update At a glance What a difference a year makes. The intense fear of a global banking system collapse and impending global depression, which prevailed at the end of 2008 and the start of 2009, has been dispelled and replaced by cautious optimism for a modest global economic recovery in 2010 Emerging economies have had a more pronounced recovery than mature economies; The monetary and fiscal stimulus provided by governments and central banks have been the key driver of the recovery in the world s economies; Government debt is set to rise over 100% in 2011 due to these stimulus packages; Greece s budget deficit is over 10% of GDP; government debt could be over 130% of GDP by 2011; The US budget deficit is 9.9% of GDP; SA s budget deficit is 7.3% of GDP the worst recorded since 1961 mainly due to a revenue shortfall of R69bn; Hierdie bondige opsomming verduidelik die kern gebeure sedert 2008 en dui daar-op dat daar steeds n groot gevaar is in die styging van inflasie in internasionale markte en die gepaardgaande onsekerheid met beleggings in die beurs, lokaal en internasionaal.

4 SA s government debt could increase to 37.1% of GDP in 2010/2011, an increase of 23.9% year on year which will make it the fastest rising budget expenditure item; SA s cost of debt still remains acceptable at 2.6% of GDP (Greece s cost of debt is around 5% of GDP); Offshore, European Sovereign debt risk continues to dominate. Concern about rising European government deficits continues to scare financial markets; While the 750 billion-euro rescue package for debt-burdened governments has helped to calm the situation, high deficit countries including Spain and Portugal will also be forced to make massive budget cuts; In April 2010, US CPI inflation dropped 0.1%m/m after edging up 0.1%m/m the month before; US housing grew strongly in April 2010, boosted by the expiry of the housing tax credit at the end of April. The housing market is slowly improving overall, but repossessions hit a record high last month. Whilst the worst has most likely past, the recovery in this sector of the US economy remains by far the weakest. The US leading indicator was down in April 2010 for the first time since March 2009; South African retail sales improved in March and are finally positive on an annual basis, growing by 1% year on year. The SA consumer appears to be past the worst and consumer activity is expected to continue to improve during the remainder of 2010; Bl. 4 CAPE TOWN STADIUM 15/8/ /06/ /12/ /08/ /10/ / /11/2009

5 b) Volatility of the RAND versus the Dollar, Euro and Sterling: Bl. 5 - May saw the release of SA s Q GDP, which was better than expected, with the economy expanding by a very encouraging 4.6%q/q, ahead of expectations. - The World Cup is obviously expected to further enhance the recovery. - SA CPI inflation fell further in April to 4.8%y/y, below expectations and the lowest level of inflation in almost four years. The firmer Rand has clearly helped. - SA s leading indicators increasing in March with the indicator jumping 21.3%y/y, the highest in a decade. - In the US, consumer confidence posted its third consecutive gain, and although still weak by historical levels, appears to be gaining some traction. - As pre-warned, May was a bad month for equities. The MSCI World Index is down 9.8% during May, the MSCI Emerging Markets Index is down 10%, the JSE All Share Index is down 8.8% in dollar terms and 5% in rand terms. Dit is onmoontlik om beweging van die Rand teenoor alternatiewe valuta te voorspel soos duidelik in die meegaande grafiek getoon word. Dit bemoeilik enige besigheidsbesluit rondom in- en uitvoere asook besluite met betrekking tot die belegging van kapitaal, hetsy in die buiteland en/of om kapitaal terug te bring vir herbelegging in Suid-Afrika.

6 Bl. 6 c) Investment Summary: Investors have been through a rough couple of years, with the recession subjecting many of us to what can only be described as a rollercoaster ride. Equities are a case in point: during 2008 the equity market lost 23%, and then gained a whopping 32% in Investors are understandably still feeling shellshocked and cautious. Economic Update Hierdie grafiek bevestig weereens ons stelling by die vorige grafiek.

7 4. INKOMSTEBELASTING Belastingbesparing deur middel van bydraes tot uittree-annuïteite: Ons bedank ons kliënte wat gereageer het op ons voorstelle om jaarliks 15% van hulle belasbare inkomste, (bruto inkomste minus standaard rentekorting), in n uittreeannuïteit te belê, om daardeur hulle belasbare inkomste te verminder. Diegene wat dit in 2009 gedoen het, het reeds die positiewe en welkome krediet, belastingvry van Die Ontvanger gekry. Die wat vir die 2010 boekjaar bydraes gemaak het, behoort binnekort die genot daarvan te pluk om n krediet van Die Ontvanger te kry. Die huidige 2011 Belastingjaar sluit op 28 Februarie Ons sal gedurende Oktober 2010, weer n waarskuwingsbrief aan al ons kliënte rig om te verseker dat hul uittree-annuïteit bydraes betyds afgehandel word. Sommige kliënte stel hierdie bydraes uit tot Februarie. Dit plaas ongelukkig geweldige druk nie alleen op óns Bl. 7 kantooradministrasie nie, maar ook op dié van die maatskappye by wie ons die kapitaal belê. Ons versoek kliënte dus vriendelik om so spoedig moontlik die nodige berekenings vir die huidige belastingjaar te maak en ons te kontak om die belegging te finaliseer. Ons bevestig dat enige persoon, ongeag ouderdom, wat belasting aan Die Ontvanger verloor deur middel van SIBW en/of LBS, behoort bydraes tot uittreeannuïteite te ondersoek! Indien u daarmee hulp nodig het, is u welkom om met ons kantoor te skakel. Jaarlikse belastingaanslae: Soos in die verlede, versoek ons u dringend om ons jaarliks van u belastingaanslag te voorsien sodra u dit ontvang. Ons ontleed kliënte se belastingaanslae en fokus veral op belastingbesparing deur, bv.: a) Die vermindering van belasbare rente deur te voorkom dat u meer rente ontvang as wat u indiwiduele rentekortings toelaat. b) Om kapitaal sodanig tussen gades te verdeel dat die maksimum belastingverligting verkry word. c) Om te verseker dat waar

8 kliënte deur middel van enkelbedrae in annuïteite belasting kan bespaar, dit 100% geïmplementeer word. Indien u gebruik maak van ander ouditeure as dié wat op n gereëlde basis ons kliënte se sake hanteer, Bl. 8 nl. A C Venter & Kie., Pam Coetzee of Ronel Raubach, word u versoek om u indiwiduele Ouditeurs fisies n instruksie te gee om ons per faks of e/pos van u aanslag te voorsien NUWE BELEGGINGSOPSIES DISCOVERY INVEST Ons het sopas n kontrak met Discovery gesluit omdat hulle, veral in die gewaarborgde beleggingsomgewing, twee unieke samestellings bied. Hierdie opsie is uniek in die gewaarborgde beleggingsomgewing en word sterk aanbeveel. Waar inkomste uit n gewaarborgde inkomstegewende belegging onttrek word en die kliënt te sterwe kom, word die oorspronklike beleggingsbedrag onmiddellik belastingvry uitbetaal, terwyl die gekose inkomste vir die balans van die periode maandeliks uitbetaal word tot aan die einde van die termyn. Hierdie uitbetalings geskied op voorwaarde dat die kliënt nie te sterwe gekom het aan n siekte toestand waarvan hy/sy drie maande voor die intreedatum van die belegging bewus was nie en mits die kliënt by intrede jonger is as 70. Op soortgelyke wyse, indien daar sterfte plaasvind by n gewaarborgde kapitaalgroeiende belegging, word die opbrengs wat aan die einde van die termyn gewaarborg is, onmiddellik by dood uitbetaal, ongeag op watter stadium die kliënt te sterwe kom EN die mediese voorvereistes, soos bogenoem, geld ook hier. Let daarop dat hierdie beleggings hoegenaamd niks met lewensversekering te doen het nie en ook nie n mediese vraelys insluit nie. Indien u meer van hierdie belegging wil weet, is u baie welkom om met ons kantoor in verbinding te tree

9 CADIZ Ons plaas vir n geruime tyd reeds beleggings by Cadiz. Hulle het voorheen beleggings in samewerking met Metropolitan, wat onlangs deur Momentum Lewens oorgeneem is, gedoen. n Unieke opsie wat Cadiz bied, is die Tandem belegging wat oor n 5-jaar periode strek. Die inkomste word uit 50% van die kapitaal (tans teen n koers van ±11% p.j.) vir 3 jaar gebied, waarna hierdie deel van die beleggingskapitaal óf opgevra kan word, óf die inkomste kan vir die 2-jaar balans van die 5-jaar termyn verleng word teen die heersende koers op daardie stadium. Die ander 50% van die belegging word in die Top 20 aandele in die beurs belê. Die behaalde wins op die beurs word op n gereelde basis gevestig en die kliënt deel in die Ons beklemtoon graag weer die noodsaaklikheid daarvan om kapitaal in die volgende drie kategorieë te belê, nl.: Korttermyn:: n Likiede noodfonds van ongeveer R50,000 word in n Geldmarkrekening by u Bank behou. Mediiumtermyn:: (Effektetrust) Hier lê die klem op likwiditeit, belasting effektiwiteit en kapitaalgroei. Die bedoeling is dat hierdie kapitaal dus aanvullend tot Bl. 9 gemiddelde opbrengs van die portefeulje aan die einde van die 5 jaar periode. Die aanvanklike beleggingskapitaal is op die uitkeerdatum gewaarborg en is dit dus n baie veilige opsie. In hierdie verband haal ons ter illustrasie vir u n gevalle studie aan waar n sekere kliënt van ons R135, belê het. Hy het n totaal van R29, aan gereelde inkomstes uit die belegging onttrek en het aan die einde van die beleggingsperiode n addisionele R54,000 belastingvry vir groei, saam met die aanvanklike R135,000, ontvang. Indien u meer inligting oor enige van bogenoemde produkte benodig, verneem ons graag van u. 6. VERDELING VAN KAPITAAL KORT, MEDIUM EN LANG TERMYN korttermyn behoeftes moet wees. Die opvra tydperk is ±4-5 werksdae; Langtermyn:: Die uitdruklike doel van langtermyn beleggings is om belasting-effektiewe inkomste te voorsien wat u maandelikse begroting bevredig asook om belastingvrye kapitaalgroei te voorsien. Hier geld waarborge en portefeuljesamestellings soos by Liberty, AIMS, Cadiz, Discovery en tweedehandsepolisse.

10 7. PLAASLIK RENTEKOERSE Die Reserwebank het sopas besluit om nie verdere toegewings te maak tot die effek dat rente verder verminder nie en dui aan dat dit onwaarskynlik is dat daar verdere vermindering in rente sal wees. Die ongunstige ekonomiese toestande, veral in Europa en Amerika, maak dit onwaarskynlik dat internasionale rente spoedig sal verhoog. Aangesien Suid-Afrika n klein deel van die wêreld ekonomie uitmaak, sal die Reserwebank nie rente-koerse in Suid- Afrika laat styg nie. So n stap sal n neerdrukkende, negatiewe effek op ons plaaslike ekonomie hê wat in elk geval tans sukkel om weer aan die gang te kom. Die relatief lae rentekoers omgewing skep dus vir persone met nog skuld in die vorm van verband, motorfinansiering, ens., die geleentheid om so spoedig moontlik kapitaal te delg. Rentekoerse, veral in Banke, is laag en word dit dus nie aanbeveel om termyn beleggings in Banke te maak nie. Bl. 10 n Belegging in byvoorbeeld n AIMS konserwatiewe fonds het vir die afgelope jaar tot einde Mei 2010 n baie beter opbrengs gelewer as in die banke beskikbaar. Op hierdie stadium verwys ons na die aangehegte Fondsfeitestate van Finsolnet tot einde Mei 2010, en spesifiek na die konserwatiewe fonds wat die afgelope jaar 9.68% behaal het. Die matige fonds het vir die afgelope jaar 13.92% behaal en die aggressiewe fonds het 19.36% vir die afgelope jaar behaal. Let veral op die 5-jaar gemiddelde behalings van al drie die fondsstrategieë, wat werklik uitstekend is. Tans is die 5-jaar gewaarborgde inkomste ±8% pj wat, veral as gevolg van die belasting effektiwiteit, n uitstekende tarief is vir kliënte wat addisionele inkomste benodig om hulle maandelikse begrotings te laat klop. Die 5-jaar gewaarborgde kapitaalgroei tariewe is in die orde van 8.1% pj en hierdie beleggings word sterk aanbeveel vir konserwatiewe kliënte wat gewaarborgde groei benodig. Let daarop dat hierdie beleggings vry is van kapitaalwinsbelasting vir indiwidue en van Eksekuteurs-

11 vergoeding waar die belegging begunstig word. Vir verdere belastingvrye en kapitaalwinsvrye groei oor n termyn van 5-jaar, word die volvestigende kommersiële portefeulje van Liberty Life en die matige en aggressiewe strategieë van AIMS, soos in die verlede, steeds sterk aanbeveel. Bl. 11 Elke kliënt se indiwiduele en unieke behoeftes sal uit die aard van die saak bepaal watter beleggings ons sal voorstel. 8 INTERNASIONALE BELEGGINGS Finsolnet het sopas n konferensie op 9 Junie 2010 gereël waartydens ons deur n kundige paneel ingelig is oor hulle siening van die stand van sake in Suid-Afrika oor die volgende 5 tot 10 jaar. Na aanleiding van die konferensie, sal ons aan ons indiwiduele kliënte terugvoering gee sodat hulle n sinvolle en ingeligte besluit kan neem of blootstelling per indiwidu in internasionale beleggings geregverdig is. Hierdie inligtingsessie is aanvanklik net vir Finsolnet Assosiate en Subassosiate. Afhangend van die sukses daarvan, sal ons dit sterk oorweeg om dit in streeksgebiede waar ons kliënte dit moontlik sal kan bywoon, aan te bied.

12 Bl VLEKVRYE STAALHOUER MULTISTAR / INTERNATIONAL TANK CONTAINERS Hierdie situasie is nog steeds soos ons in ons Desember-nuusbrief berig het en ons herhaal dit dus net weer. Ons ervaar tans dat Multistar op ʼn baie stadige basis tog sekere houers waarvan daar ʼn 11-jaar periode ná aankoop verloop het, onthef van hulle kontraktuele verpligting. Dit stel ons in ʼn posisie om te reël dat hierdie houers na International Tank Containers oorgedra word. Ons maak tans seker dat elke kliënt betyds die nodige kennis van ontheffing aan Multistar stuur na die aanvanklike 10 jaar periode. Die feit dat vlekvrye staalhouers ʼn Dollar-opbrengs in die buiteland realiseer, hou beslis voordele in vir inkomstebelastingbeplanning. Die belegging van die opbrengs in die buiteland met die gepaardgaande verskansing teen moontlike daling in die waarde van die Rand, is n verdere voordeel om in gedagte te hou. Durban Stadion(70,000) Vrystaat Stadion(48,000) Bafokeng Stadion(40,000) Loftus Versfeld (45,000) DURBAN BLOEMFONTEIN RUSTENBURG PRETORIA Soccer City (94,900) Ellis Park (62,567) Mbombela Stadion (43,500) Peter Mokaba (30,000) JOHANNESBURG JOHANNESBURG NELSPRUIT POLOKWANE Nelson Mandela Bay (48,000) Kaapstad Stadion (69,070) PORT ELIZABETH KAAPSTAD

13 10 MAANDELIKSE REISPROGRAM Bl. 13 Ons bevestig ons reisprogram sodat u te enige tyd met Maria kan skakel om met ons ʼn afspraak te maak na aanleiding van u behoefte. Oos-Kaap word gedurende die tweede week van ʼn maand besoek. Ons begin by George en beweeg via Jeffreysbaai tot in Port Elizabeth. Van daar vlieg ons via Oos-Londen terug na Kaapstad. Potchefstroom, Johannesburg en Pretoria word gedurende die laaste week van die maand besoek. Indien u ʼn afspraak benodig, is u welkom om met Maria de Jongh en Eileen van Zyl in verbinding te tree. 11 ALGEMEEN Ons is baie bly om te sien dat baie kliënte tydens ons jaarlikse opvolg, beplanning en/of herbelegging sessies ons jongste nuusbrief byderhand hou. Ons ervaar dat sommige kliënte ons kantore besoek wanneer hulle in die omgewing is en ons verwelkom en waardeer dit altyd dat kliënte by ons aandoen. Indien u ons egter besoek na aanleiding van spesifieke inligting wat u benodig, of navraag wat u het, sal ons dit waardeer indien u ons net eers telefonies daarvan kan inlig sodat ons: a) Kan verseker dat die inligting beskikbaar is en, baie belangrik: b) dat die persoon wat u lêer hanteer, ook beskikbaar is en nie byvoorbeeld met ete uit die kantoor is nie. Sodoende poog ons om vir u van nog beter advies te voorsien en vergemaklik dit ook ons administrasie grootliks.

14 DRIE HOERA S VIR VERSEKERINGSADVIES Ek breek graag hier n lansie vir my kollegas in die Versekeringsbedryf wat onbaatsugtig, dag-in en dag-uit hulle tyd daaraan spandeer om goeie finansiële beplanningsadvies te gee. So baie word negatief oor dié bedryf geskryf en gesê, totdat n mens die volgende werklike situasie teëkom. Met toestemming van n bestaande kliënt deel ek graag die volgende met u: n Gekwalifiseerde onderwyser het skielik in sy laat 50 s ernstig siek geword as gevolg van kanker. Behalwe die persoonlike trauma wat hy en sy gesin ervaar het, moes hy chemo behandeling verduur en later ook meenburgoorplanting kry. Gelukkig herstel hy nou goed. In 1994 het hy 2 Uitkeerpolisse by Sanlam uitgeneem wat die volgende voordele gehad het: lewensdekking, ongeskiktheidsdekking, premiekwytskelding en n verdere opsie om homself te herverseker. Die onderskeie premies was R735,90 en R192,54pm. Die eerste polis is deur Makelaars Burger en Huysamen hanteer en die tweede deur ene mnr. Van der Merwe. Volgens ons inligting is beide Huysamen en Van der Merwe intussen al oorlede. Bl. 14 Met ons kliënt se ongeskiktheid het hierdie polisse, in totaal, R530,335 belastingvry aan hom uitbetaal. Sanlam het ook in die eis periode in terme van die premiekwytskeldingsopsie, die tersake premies namens die kliënt betaal. In terme van die herversekeringsopsie het Sanlam sopas ons kliënt vir n bedrag van R506,843 teen n premie van R738,78pm herverseker. Nodeloos om te sê dat dit vir hom en sy gesin finansieël geweldig baie beteken het. Die verdere lewensversekering skep ook groot gemoedsrus vir sy gesin, sou hy te sterwe kom. Ek gaan n poging aanwend om Johan Burger te kontak om vir hom vir hierdie goeie advies te bedank. Ek is tans besig om my eie finansiële situasie na te gaan en die vraag ontstaan hoe u finansiële situasie daar uitsien indien so n traumatiese gebeurlikheid u sou tref? Drie hoera s vir die uitstekende advies en diens wat aan hierdie kliënt gelewer is, is beslis in orde.

15 12 RSA MAKELAARS NUUS PERSONEEL: Ons nuwe personeel aanwins, Michelle Hüsselmann, is intussen al heeltemal tuis in ons RSA familie en tussen haar RSA kliënte wat in die alfabet I tot N val. Bl. 15 PERSOONLIK: Die Oupa en Ouma status in die RSA Familie van Pieter en Lynnette word uitgebrei met n tweede kleinkind oppad, die keer n dogtertjie. Ons bedank u graag weereens vir u jarelange ondersteuning en verwysings van vriende en kollegas na RSA Makelaars

16 Aanhangsel A Beskrywing van Finsolnet AIMS, Sygnia en Fondsbestuurders funksionering 1 Stigting van FINSOLNET deur onafhanklike Finansiële Beplanners (Makelaars) Bl FINSOLNET (EDMS) BPK: GESTIG 2003/09/04 Huidige Bestuurende Direkteur: Lawrence Johnson Direkteure: Peter-John Smitsdorff; Mike Wood; Eugene de la Rouviere; Dirk van Schalkwyk; Mark Daniel Assosiate: 23 Primêre Assosiate en 30 Sub-Assosiate Dienste: Finansiële & Beleggingsbeplanning; Fidusiêre dienste; Groepversekering; Kort en Lang-termynversekering; Boedelberedding; Testamente; Trusts; 3 FINSOLNET TRUST Finsolnet aandele word in hierdie Trust gehou 4 SYGNIA Oorsien beleggingsprosesse en vervang ABSA Beherend 5 6 FINSOLNET BELEGGINGSKOMITEE Adviserend tot die Fondsbestuurders en Sygnia (nie uitvoerende gesag) AIMS ABSA Investment Management Services hanteer slegs die Administrasie van alle Beleggings Konserwatiewe Portefeulje Matige Portefeulje Aggressiewe Portefeulje 7 Allan Gray FONDSBESTUURDERS Coronation Investec Nedcor

17 Bl STIGTING VAN FINSOLNET DEUR ONAFHANKLIKE FINANSIËLE BEPLANNERS (MAKELAAR) Finsolnet Edms Bpk is in 2003 gestig deur die volgende onafhanklike Finansiële Beplanners (Makelaars) naamlik: Iaan van Heerden, Peter-John Smitsdorff, Niel Fourie en Jurie Gouws-Venter 2. FINSOLNET Die Finsolnet Maatskappy is gestig met die doel om verskeie Finansiëlebeplanners (makelaars) wat in beleggings spesialiseer, op een administratiewe beleggings platform te ko-ördineer. As gevolg van die bruto kapitaal wat dan onder een bestuur, sou wees, kon die koste van administrasie, deurlopende advies en bestuur verminder word. Die beginsel van absolute opbrengs fondse is ten doel gestel: m.a.w. duidelike mandate is aan die Fondsbestuurders gestel en die Fondsbestuurders moet self, uit eie geledere, die nodige beleggings per strategie kies en daarvoor kwartaalliks verantwoording doen. Finsolnet se doelwit is slegs om gelyk te breek op kostes en dus nie ingestel op winsbejag nie. Finsolnet bied ook verskeie ander dienste aan deur spesialis assosiate. 3. FINSOLNET TRUST Die aandele van Finsolnet Eiendoms Beperk word in die Finsolnet Trust gehou. 4. SSS SYGNIA Signia is n portefeulje bestuursmaatskappy met R54,miljard Rand onder bestuur. Hulle vervang ABSA Beherend in die rol om die beleggingsprosesse met die vier Fondsbestuurders te beheer. 5. FINSOLNET BELEGGINGSKOMITEE Hierdie komitee is betrokke by die beleggingsproses, maar slegs in n adviserende hoedanigheid en het geen uitvoerende magte of gesag nie. Die beleggingskomitee is n skakel tussen Sygnia, wie in beheer is van die totale beleggingsproses, en die direksie van Finsolnet. Sygnia is n baie groot portefeulje bestuursmaatskappy met uitmuntende navorsingskapasiteit en beleggings bestuursvernuf. Sygnia gee kwartaalliks terugvoer aan die Finsolnet Beleggingskomitee, die Assosiate en Sub-Assosiate. 6. AIMS Die funksie van AIMS is slegs om die administrasie van die gekose beleggings van Finsolnet en die Assosiate te hanteer, bv. die uitreiking van dokumente soos kontrakte, Belastingopgawes; Kwartaalverslae; Bestuurstatistiek 7. FONDSBESTUURDERS Allan Gray, Investec, Coronation, Nedcor Group Hierdie fondsbestuurders is deur Finsolnet aangestel om 3 beleggingstrategieë naamlik, n konserwatiewe-, n matige- en n aggressiewefonds in terme van spesifieke mandate te bestuur. Die Fondsbestuurders rapporteer kwartaalliks aan Sygnia, die Beleggerkomitee, die Direksie asook die primêre en sub-assosiate en is verantwoordelik om hulle gekose beleggings te wysig, indien hulle nie aan hulle mandaat vereistes voldoen nie.

18 n Bietjie sokker humor Bl. 18

19 Bl. 19

20 Bl. 20

21 Bl. 21

22 Bl PERSONEEL EPOS ADRESSE en UITBREIDING NRS E-POS: TELEFOON. UITBR. Peter-John Smitsdorff Derick Payne Maria de Jongh (Persoonlike Assistent) (Uitbr.nommer 101) Ingrid Singels (Finansiële Analises) (Uitbr.nommer 107) Colleen Knoetze(Ontvangs) (Uitbr.nommer 100) Administratiewe Assistente / Kliëntediens: Magda Matthee (A-D ) magda@rsabrokers.co.za (Uitbr.nommer 111) Linda Marais (E-H & V) linda@rsabrokers.co.za (Uitbr.nommer 110) Michelle Hüsselmann (I-N) michelle@rsabrokers.co.za (Uitbr.nommer 115) Heidi Fontini (O-U & W-Z) heidi@rsabrokers.co.za (Uitbr.nommer 109) Eileen Van Zyl (Portefeulje D Payne) eileen@rsabrokers.co.za (Uitbr.nommer 113) WEBTUISTE:

23 Bl. 23 GEDAGTE VIR 2010 Individual commitment to a group effort - that is what makes a team work, a company work, a society work, a civilization work. Vince Lombardi, football coach

24 Agter V.L.N.R.: Ingrid; Heidi; Michelle; Maria; Linda; Eileen; Magda; Colleen Voor V.L.N.R.: Derick Payne; Peter-John Smitsdorff; Japie Louw Bl. 24